Geldflussrechnung
Die flüssigen Mittel der Migros-Gruppe beliefen sich per 31. Dezember 2018 auf CHF 7'039 Mio. und nahmen um CHF 712 Mio. zu (31. Dezember 2017: CHF 6'327 Mio.).
Der Geldfluss aus Geschäftstätigkeit betrug CHF 1'361 Mio. (Vorjahr CHF 1'170 Mio.). Im vergangenen Jahr wurden Investitionen in Sach- und immaterielle Anlagen von insgesamt CHF 1'516 Mio. getätigt (Vorjahr CHF 1'476 Mio.) und Tochtergesellschaften/Geschäftsbetriebe sowie assoziierte Gesellschaften in der Höhe von CHF 41 Mio. (Vorjahr CHF 38 Mio.) erworben. Aus dem Verkauf von Tochtergesellschaften/Geschäftsbetrieben und assoziierten Gesellschaften sind Mittel im Umfang von CHF 8 Mio. (im Vorjahr CHF 72 Mio.) zugeflossen.
Vor allem durch die Ausgabe von Pfandbriefdarlehen und den Ausbau der anderen langfristigen Finanzverbindlichkeiten (u.a. von nahestehenden Pensionskassen) sind aus Finanzierungstätigkeit CHF 617 Mio. zugeflossen, während im Vorjahr ein Mittelabfluss aus der Rückzahlung von Schulden im Umfang von CHF 77 Mio. resultierte.
Geldflussrechnung des Handels- und Industriegeschäftes
Ende 2018 betrugen die flüssigen Mittel des Handels- und Industriegeschäftes CHF 2'614 Mio., was einer Zunahme von CHF 514 Mio. entspricht (31. Dezember 2017: CHF 2'100 Mio.).
Der Mittelzufluss aus operativer Geschäftstätigkeit beträgt im 2018 CHF 1'641 Mio. (Vorjahr CHF 1'619 Mio.). Die Erhöhung des operativen Cash Flows gegenüber Vorjahr resultiert aus einem höheren Gewinn vor Ertragssteuern, einem geringeren Aufbau von Lagerbeständen und höheren übrigen Verbindlichkeiten.
Im Berichtsjahr betrug der Mittelabfluss aus Investitionstätigkeit CHF 1'327 Mio. (Vorjahr CHF 1'315 Mio.) und ist hauptsächlich durch die Investitionen in Sach- und immaterielle Anlagen von CHF 1'499 Mio. geprägt. Die grössten Investitionsvolumen sind im Segment Genossenschaftlicher Detailhandel (CHF 1'025 Mio.) sowie in den Segmenten Handel (CHF 181 Mio.) und Industrie & Grosshandel (CHF 207 Mio.) getätigt worden.
Aus der Finanzierungstätigkeit resultierte im Berichtsjahr ein Mittelzufluss von CHF 205 Mio. (Vorjahr CHF 56 Mio.). Im Vorjahr war die Rückzahlung der Anleihensobligation des Migros-Genossenschafts-Bundes im Umfang von CHF 150 Mio. enthalten.
Geldflussrechnung des Finanzdienstleistungsgeschäftes
Ende 2018 beliefen sich die flüssigen Mittel des Finanzdienstleistungsgeschäftes auf CHF 4'495 Mio. Dies stellt gegenüber dem Vorjahr (CHF 4'333 Mio.) eine Zunahme von CHF 163 Mio. dar.
In 2018 ergab sich aus der operativen Geschäftstätigkeit ein Mittelabfluss von CHF 220 Mio. (Vorjahr CHF 391 Mio.). Dieser ist hauptsächlich begründet mit dem Zuwachs der Hypothekar- und anderen Kundenausleihungen, welcher über der Erhöhung der Kundeneinlagen und Verbindlichkeiten gegenüber Banken liegt.
In den Ausbau der Bankinfrastruktur wurden wie im Vorjahr CHF 17 Mio. investiert. Zudem wurden im Berichtsjahr Wertschriften des Anlagevermögens im Umfang von CHF 84 Mio. veräussert. Insgesamt resultiert im Berichtsjahr aus der Investitionstätigkeit ein Mittelzufluss von CHF 67 Mio. (Vorjahr CHF 26 Mio.).
Aus Finanzierungstätigkeit resultierte 2018 ein Mittelzufluss von CHF 316 Mio. (Vorjahr Mittelabfluss von CHF 196 Mio.). Davon stammen CHF 452 Mio. aus der Ausgabe von Pfandbriefdarlehen und Kassenobligationen; im selben Zeitraum wurden CHF 55 Mio. zurückbezahlt. Weiter wurde eine Dividende von CHF 81 Mio. ausgeschüttet.
