Notes relatives au rapport financier du groupe Migros
Bilan
Le bilan du groupe Migros est fortement marqué par les créances hypothécaires et autres créances clients, ainsi que par les dépôts de clients dans le secteur Services financiers. Par rapport au 31 décembre 2010, le total du bilan a augmenté de 2.8 mia. CHF, passant à 55.2 mia. CHF grâce à la nouvelle hausse des dépôts de clients dans l'activité Services financiers. Les dépôts de clients au 31 décembre 2011 représentent environ 46.9% (31 décembre 2010: 46.4%).
Bilan des activités commerciales et industrielles
Par rapport au précédent exercice, le total du bilan des activités commerciales et industrielles a augmenté de 1.4%, passant à 20'256.8 mio. CHF. La hausse du total du bilan et l’évolution de la structure du bilan par rapport à l’exercice 2010 résultent principalement des acquisitions et des activités opérationnelles.
Migros comptabilise les gains et pertes actuariels des régimes de prévoyance à prestations définies dans le compte de résultat selon la méthode dite du corridor. Cette méthode entraîne le fait que le report des pertes actuarielles créées, le cas échéant, essentiellement pendant la crise de la dette, n’est comptabilisé comme charge qu’en partie et de façon décalée dans le temps. Pour les autres actifs de l’exercice, les pertes actuarielles pour un montant de 221.6 mio. CHF (année précédente 221.6 mio. CHF) sont toujours activées (voir à ce propos les explications de l’alinéa H et les annexes 10 et 38).
La structure du bilan des activités commerciales et industrielles reste très saine. L’endettement effectif net, qui s’élève à 955.6 mio. CHF (année précédente 1'016.7 mio. CHF), se mesure à un total du bilan de 20.3 mia. CHF; il a diminué de 61.1 mio. CHF par rapport au précédent exercice. Avec l’EBITDA actuel, il pourra être remboursé en six mois. Avec une hausse des capitaux propres de 480.8 mio. CHF, la part de capitaux propres au capital global a augmenté à 63.6%. Le principe de la congruence des délais, selon lequel les capitaux propres plus les capitaux empruntés à long terme doivent couvrir les immobilisations, est également respecté.
Bilan de l’activité Services financiers
Lors de l’exercice de référence, les créances hypothécaires et autres créances clients ont augmenté de 6.9% à 30.9 mia. CHF par rapport à l’année précédente.
Pour pouvoir garantir à tout moment le refinancement de ses prêts à la clientèle, même dans des conditions de marché changeantes, la Banque Migros conserve une importante réserve de liquidités sous la forme de placements en titres. Les placements en titres détenus sous la rubrique du bilan Autres actifs financiers s’élèvent à 1.3 mia. CHF au total; ils se composent pour l’essentiel de titres de créances et de fonds de placement largement diversifiés. Pendant l'exercice de référence, ces réserves de liquidité résultant des réflexions sur les risques ont été réduites de 808.2 mio. CHF au total et placées comme liquidités.
L’importante augmentation des crédits a pu être largement compensée par de nouveaux fonds de clients. Ainsi, les dépôts de clients et les dettes envers les clients ont augmenté de 1.2 mia. CHF, soit 4.8%. Au total, les fonds de clients se montent à 26.0 mia. CHF fin 2011, ce qui correspond à 84.2% des prêts à la clientèle. Ainsi, la Banque Migros continue de profiter d’une structure de refinancement confortable.
Grâce au bon résultat annuel, la base de fonds propres de la banque a de nouveau pu être confortée de manière significative. Au 31 décembre 2011, la banque dispose de fonds propres d’un montant de 2'711.5 mio. CHF, c’est-à-dire bien plus que les capitaux propres exigés par la législation bancaire.