Notes relatives au rapport financier du groupe Migros
Bilan

Le bilan du groupe Migros est fortement influencé par l’activité Services financiers. Le total du bilan a augmenté de 3.0 mia. CHF par rapport à l’exercice précédent pour s’établir à 58.2 mia. CHF. Cela est en grande partie dû aux créances hypothécaires et autres créances clients ainsi qu’aux dépôts et dettes envers les clients. Les dépôts de clients au 31 décembre 2012 représentent 47.8% du total du bilan (31 décembre 2011: 46.9%).

Bilan des activités commerciales et industrielles

Le total du bilan des activités commerciales et industrielles a progressé de 6.5% par rapport à l’exercice précédent pour atteindre 21'567.8 mio. CHF. Cette croissance et le changement de la structure du bilan s’expliquent par les acquisitions et les activités opérationnelles.

Par rapport à 2011, la valeur comptable des immobilisations corporelles s’est accrue de 127.7 mio. CHF suite aux importantes activités d’investissement du groupe Migros. Pendant l’exercice écoulé, les entreprises des activités commerciales et industrielles ont investi 1'211.5 mio. CHF (contre 1'243.3 mio. CHF en 2011), essentiellement dans la rénovation du réseau de magasins et du parc de machines en Suisse. Les sociétés coopératives ont pu mettre huit nouveaux sites de vente en service. Le but était d’améliorer le commerce de proximité de Migros. D’autres localités et quartiers ont pu être investis, par ex. Frutigen, Hasle Rüegsau, Oberriet, Ruswil, Lucerne-Allmend, Gare Zurich-Altstetten. En outre, le premier supermarché bio «Alnatura» a été ouvert à Zurich-Höngg. En ce qui concerne les marchés spécialisés, les centres de Nyon et Martigny ont été complètement reconstruits. A Glattzentrum (Wallisellen), la première filiale de Melectronics a été ouverte suivant le nouveau concept boutique.

A l’étranger, le groupe Gries Deco (Depot) a réalisé des investissements de 60.2 mio. CHF (montant converti) dans le nouveau centre de distribution de Niedernberg.

Les immobilisations incorporelles se montent à 1'257.6 mio. CHF au 31 décembre 2012 (exercice précédent: 1'285.7 mio. CHF). Le goodwill (immobilisations incorporelles avec durée d’utilité indéterminée) s’établit à 809.7 mio. CHF (exercice précédent 811.5 mio. CHF). Le goodwill acquis lors de l’exercice 2007 à l’occasion de l’acquisition de Denner constitue en l’occurrence un élément important.

Le groupe Migros comptabilise les gains et pertes actuariels des régimes de prévoyance à prestations définies par compte de résultat selon la méthode dite du corridor. Cette méthode permet que les bénéfices et pertes actuariels, le cas échéant, ne soient comptabilisés comme charges qu’en partie et de manière différée. Dans les autres actifs, le solde se compose des prestations au personnel provenant des réserves de cotisation de l’employeur sans déclaration de renonciation de 422.9 mio. CHF (exercice précédent: 370.0 mio. CHF) et des pertes actuarielles de 566.8 mio. CHF (exercice précédent: 225.6 mio. CHF) non encore inscrites au compte de résultat (voir à ce propos les explications de l’alinéa H et les annexes 10 et 38).

La structure du bilan des activités commerciales et industrielles reste très saine. En 2012, l’endettement effectif net a pu être réduit de 249.4 mio. CHF à 706.2 mio. CHF. Sur la base de l’EBITDA actuel de 1'901.5 mio. CHF, il pourrait être acquitté en une demi-année. Les capitaux propres ont augmenté de 860.9 mio. CHF pour atteindre 13'754.1 mio. CHF et correspondent à 63.8% du total du bilan (exercice précédent: 63.6%). Le principe de la congruence des délais, selon lequel les capitaux propres plus les capitaux empruntés à long terme doivent couvrir les immobilisations, est également respecté.

Bilan de l’activité Services financiers

Lors de l’exercice de référence, les créances hypothécaires et autres créances clients ont augmenté de 5.6% à 32.6 mia. CHF par rapport à l’année précédente.

Pour pouvoir garantir à tout moment le refinancement de ses prêts à la clientèle, même dans des conditions de marché changeantes, la Banque Migros conserve une importante réserve de liquidités sous la forme de placements en titres. Les placements en titres détenus sous la rubrique du bilan autres actifs financiers s’élèvent à 1.1 mia. CHF au total; ils se composent pour l’essentiel de titres de créances et de fonds de placement largement diversifiés. Pendant l’exercice de référence, ces réserves de liquidité résultant des réflexions sur les risques ont été réduites de 256.8 mio. CHF au total et placées comme liquidités et créances auprès de banques.

L’importante augmentation des crédits a pu être largement compensée par de nouveaux fonds de clients. Ainsi, les dépôts de clients et les dettes envers les clients ont augmenté de 2.2 mia. CHF, soit 8.5%. Au total, les fonds de clients se montent à 28.2 mia. CHF fin 2012, ce qui correspond à 86.5% des prêts à la clientèle. Ainsi, la Banque Migros continue de profiter d’une structure de refinancement confortable.

Grâce au bon résultat annuel, la base de fonds propres de la banque a de nouveau pu être confortée de manière significative. Au
31 décembre 2012, la banque dispose de fonds propres d’un montant de 2'881.6 mio. CHF, c’est-à-dire bien plus que les capitaux propres exigés par la législation bancaire.

Le Conseil fédéral a décidé le 13 février 2012 d’activer le volant anticyclique prévu dans l’ordonnance sur les fonds propres. La mesure a été prise à la demande de la Banque nationale suisse et a pour but d’éviter la surchauffe du marché immobilier. Pour la Banque Migros, il résulte de cette mesure un besoin réglementaire de fonds propres supplémentaires d’env. 100 mio. CHF. La Banque Migros tiendra compte de ce besoin de fonds propres supplémentaires dans le cadre de sa planification pluriannuelle des capitaux propres.