Geldflussrechnung
Die flüssigen Mittel der Migros-Gruppe beliefen sich per 31. Dezember 2017 auf CHF 6'327 Mio. und nahmen währungsbereinigt um CHF 163 Mio. ab (31. Dezember 2016: CHF 6'490 Mio.).
Der Geldfluss aus Geschäftstätigkeit betrug CHF 1'170 Mio. (Vorjahr CHF 2'503 Mio.). Im vergangenen Jahr wurden Investitionen in Sach- und immaterielle Anlagen von insgesamt CHF 1'476 Mio. getätigt (Vorjahr CHF 1'663 Mio.) und Tochtergesellschaften und assoziierte Gesellschaften in der Höhe von CHF 38 Mio. (Vorjahr CHF 84 Mio.) erworben. Aus dem Verkauf von Tochtergesellschaften und Geschäftsbetrieben sind Mittel im Umfang von CHF 72 Mio. zugeflossen.
Schliesslich wurden erneut Schulden zurückbezahlt, was zu einem Mittelabfluss aus Finanzierungstätigkeit von CHF 77 Mio. (Vorjahr CHF 388 Mio.) führte.
Geldflussrechnung des Handels- und Industriegeschäftes
Ende 2017 betrugen die flüssigen Mittel des Handels- und Industriegeschäftes CHF 2'100 Mio., was währungsbereinigt einer Zunahme von CHF 392 Mio. gegenüber CHF 1'708 Mio. Ende 2016 entspricht.
Der Mittelzufluss aus operativer Geschäftstätigkeit beträgt im 2017 CHF 1'619 Mio. (Vorjahr CHF 1'658 Mio.). Die Verminderung des operativen Cash Flows gegenüber Vorjahr resultiert aus einem tieferen Vorsteuergewinn, dem Aufbau von Lagerbeständen sowie einer tieferen Bindung an flüssigen Mitteln für Termingelder.
Im Berichtsjahr betrug der Mittelabfluss aus Investitionstätigkeit CHF 1'315 Mio. (Vorjahr CHF 1'595 Mio.) und ist hauptsächlich durch die Investitionen in Sach- und immaterielle Anlagen von CHF 1'460 Mio. geprägt. Die grössten Investitionsvolumen sind im Segment Genossenschaftlicher Detailhandel (CHF 945 Mio.) sowie in den Segmenten Handel (CHF 223 Mio.) und Industrie & Grosshandel (CHF 216 Mio.) getätigt worden.
Aus der Finanzierungstätigkeit resultierte im Berichtsjahr ein Mittelzufluss von CHF 56 Mio. (Vorjahr Mittelabfluss von CHF 278 Mio.). Darin enthalten ist die Rückzahlung der Anleihensobligation des Migros-Genossenschafts-Bundes von CHF 150 Mio.
Geldflussrechnung des Finanzdienstleistungsgeschäftes
Ende 2017 beliefen sich die flüssigen Mittel des Finanzdienstleistungsgeschäftes auf CHF 4'333 Mio. Dies stellt gegenüber dem Vorjahr (CHF 4'894 Mio.) eine Abnahme von CHF 561 Mio. dar.
In 2017 ergab sich aus der operativen Geschäftstätigkeit ein Mittelabfluss von CHF 391 Mio. (Vorjahr Mittelzufluss von CHF 487 Mio.). Dieser ist hauptsächlich begründet mit dem Mittelabfluss für Hypothekar- und andere Kundenausleihungen und der Zunahme von Wertschriften des Umlaufvermögens, welche über dem Mittelzufluss aus Kundeneinlagen liegen.
In den Ausbau der Bankinfrastruktur wurden CHF 17 Mio. investiert. Zudem wurden im Berichtsjahr Wertschriften des Anlagevermögens im Umfang von CHF 42 Mio. veräussert. Insgesamt resultiert im Berichtsjahr aus der Investitionstätigkeit ein Mittelzufluss von CHF 26 Mio. (Vorjahr CHF 53 Mio.).
Aus Finanzierungstätigkeit resultierte 2017 ein Mittelabfluss von CHF 196 Mio. (Vorjahr CHF 165 Mio.). Davon sind CHF 142 Mio. für die Rückzahlung von Kassenobligationen und Pfandbriefdarlehen verwendet worden. Zudem wurde eine Dividende von CHF 54 Mio. ausgeschüttet.
