Geldflussrechnung
Die flüssigen Mittel der Migros-Gruppe beliefen sich per 31. Dezember 2019 auf CHF 7'614 Mio. und nahmen um CHF 575 Mio. zu (31. Dezember 2018: CHF 7'039 Mio.).
Der Geldfluss aus Geschäftstätigkeit betrug CHF 1'820 Mio. (Vorjahr CHF 1'361 Mio.). Im vergangenen Jahr sind Investitionen in Sach- und immaterielle Anlagen in Vorjahreshöhe von insgesamt CHF 1'516 Mio. getätigt worden. Für den Erwerb von Tochtergesellschaften/Geschäftsbetrieben und assoziierten Gesellschaften wurden gesamthaft CHF 131 Mio. (Vorjahr CHF 41 Mio.) ausgegeben. Als Folge der Portfoliobereinigung resultiert aus dem Verkauf von Tochtergesellschaften und assoziierten Gesellschaften ein Geldabfluss von CHF 68 Mio. (Vorjahr: Geldzufluss von CHF 8 Mio.).
Aus der Ausgabe von Anleihens- und Kassenobligationen/Pfandbriefdarlehen resultiert ein Mittelzufluss von CHF 393 Mio., welcher durch die hohe Abnahme von Verbindlichkeiten gegenüber Banken und die Rückzahlung von Finanzverbindlichkeiten insgesamt zu einem Mittelabfluss von CHF 19 Mio. aus Finanzierungstätigkeit führte. Im Vorjahr sind hingegen aus der Ausgabe von Pfandbriefdarlehen und durch den Ausbau der anderen langfristigen Finanzverbindlichkeiten (u.a. von nahestehenden Pensionskassen) Mittel von gesamthaft CHF 617 Mio. zugeflossen.
Geldflussrechnung des Handels- und Industriegeschäftes
Ende 2019 betrugen die flüssigen Mittel des Handels- und Industriegeschäftes CHF 2'357 Mio., was einer Abnahme von CHF 257 Mio. entspricht (31. Dezember 2018: CHF 2'614 Mio.).
Der Mittelzufluss aus operativer Geschäftstätigkeit beträgt im 2019 CHF 1'382 Mio. (Vorjahr CHF 1'641 Mio.). Die Abnahme des operativen Cash Flows zu Vorjahr resultiert insbesondere aus dem negativen Ergebnis vor Ertragssteuern, der gegenüber Vorjahr höheren Zunahme bei den Übrigen Vermögenswerten und Verbindlichkeiten sowie den mehr bezahlten Ertragssteuern.
Im Berichtsjahr betrug der Mittelabfluss aus Investitionstätigkeit CHF 1'233 Mio. (Vorjahr 1'327 Mio.) und ist hauptsächlich durch die Investitionen in Sach- und immaterielle Anlagen von CHF 1'498 Mio. geprägt. Die grössten Investitionsvolumen (ohne Finanzierungsleasing) sind im Segment Genossenschaftlicher Detailhandel (CHF 980 Mio.) sowie in den Segmenten Handel (CHF 162 Mio.) und Industrie & Grosshandel (CHF 273 Mio.) getätigt worden.
Aus der Finanzierungstätigkeit resultierte im Berichtsjahr ein Mittelabfluss von CHF 400 Mio. (Vorjahr Mittelzufluss CHF 205 Mio.). Dies ist vor allem auf die Abnahme von Verbindlichkeiten ggü. Banken und die Rückzahlung von anderen Finanzverbindlichkeiten zurückzuführen.
Geldflussrechnung des Finanzdienstleistungsgeschäftes
Ende 2019 beliefen sich die flüssigen Mittel des Finanzdienstleistungsgeschäftes auf CHF 5'334 Mio., was gegenüber dem Vorjahr (CHF 4'495 Mio.) eine Zunahme von CHF 839 Mio. ergibt.
Aus der operativen Geschäftstätigkeit resultiert ein Mittelzufluss von CHF 507 Mio. (Vorjahr Mittelabfluss von CHF 220 Mio.). Dieser ist hauptsächlich begründet mit dem Zuwachs der Kundeneinlagen- und Verbindlichkeiten, welcher über der Zunahme der Hypothekar- und anderen Kundenforderungen liegt.
In den Ausbau der Bankinfrastruktur wurden wie im Vorjahr CHF 17 Mio. investiert. Der Erlös aus dem Verkauf von Sachanlagen und Renditeliegenschaften betrug CHF 16 Mio. Zudem wurden im Berichtsjahr Wertschriften des Anlagevermögens im Umfang von CHF 10 Mio. veräussert. Insgesamt resultiert im Berichtsjahr aus der Investitionstätigkeit ein Mittelzufluss von CHF 9 Mio. (Vorjahr CHF 67 Mio.).
Aus Finanzierungstätigkeit resultierte 2019 ein Mittelzufluss von CHF 323 Mio. (Vorjahr CHF 316 Mio.). Davon stammen CHF 193 Mio. aus der Ausgabe von Kassenobligationen und Pfandbriefdarlehen. Zudem wurde eine Anleihensobligation in Höhe von CHF 200 Mio. per 9. Dezember 2019 emittiert. Weiter wurde eine Dividende von CHF 70 Mio. ausgeschüttet.
