Geldflussrechnung
Die flüssigen Mittel der Migros-Gruppe beliefen sich per 31. Dezember 2014 auf CHF 4'349.1 Mio. und nahmen damit währungsbereinigt um CHF 665.2 Mio. zu (31. Dezember 2013: CHF 3'683.9 Mio.).
Mit dem Geldfluss aus Geschäftstätigkeit von CHF 2'290.2 Mio. konnten sowohl die Investitionen in Sachanlagen und immaterielle Anlagen von insgesamt CHF 1'640.9 Mio. als auch der Erwerb von Tochtergesellschaften und assoziierten Gesellschaften in der Höhe von CHF 153.2 Mio. vollumfänglich finanziert werden. Aus Finanzierungstätigkeit resultierte ein Mittelzufluss von CHF 142.8 Mio.
Geldflussrechnung
| Migros-Gruppe | Handels- und Industriegeschäft 1 | Finanzdienstleistungsgeschäft 1 | ||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| In Mio. CHF | 2014 | 2013 | 2014 | 2013 | 2014 | 2013 |
| Geldfluss aus Geschäftstätigkeit | 2'290.2 | 1'224.9 | 1'620.4 | 687.7 | 504.2 | 398.8 |
| Geldfluss aus Investitionstätigkeit | –1'769.5 | –1'012.7 | –1'643.4 | –1'248.4 | –126.0 | 235.6 |
| Geldfluss aus Finanzierungstätigkeit | 142.8 | –878.9 | –23.0 | –263.7 | 139.3 | –642.1 |
| Veränderung der flüssigen Mittel | 663.5 | –666.7 | –46.0 | –824.4 | 517.5 | –7.7 |
| Flüssige Mittel Anfang Jahr | 3'683.9 | 4'350.9 | 1'308.1 | 2'132.8 | 2'648.5 | 2'656.2 |
| Währungseinfluss | 1.7 | –0.3 | 1.7 | –0.3 | – | – |
| Flüssige Mittel Ende Jahr | 4'349.1 | 3'683.9 | 1'263.8 | 1'308.1 | 3'166.0 | 2'648.5 |
1 Ungeprüft; vor Konsolidierung der Beziehungen zwischen den zwei Teilbereichen.
Handels- und Industriegeschäft
Ende 2014 betrugen die flüssigen Mittel des Handels- und Industriegeschäftes CHF 1'263.8 Mio., was währungsbereinigt einer Abnahme von CHF 44.3 Mio. gegenüber CHF 1'308.1 Mio. Ende 2013 entspricht.
Der Mittelzufluss aus operativer Geschäftstätigkeit hat sich 2014 gegenüber Vorjahr (CHF 687.7 Mio.) um CHF 932.7 Mio. erhöht. Neben der Ergebniszunahme vor Steuern um CHF 74.5 Mio. ist die Steigerung des operativen Cash Flows mit geringeren Gelddispositionen zu erklären.
Im Berichtsjahr betrug der Mittelabfluss aus Investitionstätigkeit CHF 1'643.4 Mio. (Vorjahr CHF 1'248.4 Mio.) und ist hauptsächlich durch die Investitionen in Sach- und immaterielle Anlagen von CHF 1'625.3 Mio. geprägt. Die grössten Investitionsvolumen sind im Segment Genossenschaftlicher Detailhandel (CHF 1'202.8 Mio.) sowie in den Segmenten Handel (CHF 189.8 Mio.) und Industrie & Grosshandel (CHF 181.7 Mio.) getätigt worden.
Aus der Finanzierungstätigkeit resultierte im Berichtsjahr ein Geldabfluss von CHF 23.0 Mio. durch Schuldenrückzahlung. Der im Vorjahr höhere Mittelabfluss (CHF 263.7 Mio.) ist wesentlich durch die Rückzahlung einer Anleihensobligation im Nominalwert von CHF 200.0 Mio. beim Migros- Genossenschafts-Bund begründet.
Finanzdienstleistungsgeschäft
Ende 2014 beliefen sich die flüssigen Mittel des Finanzdienstleistungsgeschäftes auf CHF 3'166.0 Mio. Dies stellt gegenüber Vorjahr eine Zunahme um CHF 517.5 Mio. dar.
In 2014 ergab sich aus der operativen Geschäftstätigkeit ein Mittelzufluss von CHF 504.2 Mio. Primäre Ursache ist der höhere Mittelzuflusses aus dem Wachstum der Kundeneinlagen- und Verbindlichkeiten von CHF 1'561.3 Mio. verglichen mit dem Mittelabfluss aus dem Wachstum der Hypothekar- und anderen Kundenforderungen von CHF 1'328.1 Mio.
In den Ausbau der Bankinfrastruktur wurden CHF 15.6 Mio. investiert. Zudem wurden im Berichtsjahr die langfristigen Finanzanlagen um CHF 110.6 Mio. erhöht. Insgesamt resultiert im Berichtsjahr aus der Investitionstätigkeit ein Mittelabfluss von CHF 126.0 Mio.
Aus Finanzierungstätigkeit resultierte 2014 ein Mittelzufluss von CHF 139.3 Mio. Davon sind CHF 165.8 Mio. auf die Nettozunahme der Kassenobligationen und Pfandbriefdarlehen zurückzuführen. Die Gewinnausschüttung an den Aktionär belief sich im Berichtsjahr auf CHF 27.0 Mio.