Bilan
Le bilan du groupe Migros est fortement influencé par l'activité Services financiers. Le total du bilan a augmenté de 1.6 mia. CHF par rapport à l'exercice précédent pour s'établir à 62.1 mia. CHF.
Cela est en grande partie dû aux créances hypothécaires et autres créances clients ainsi qu'aux dépôts et dettes envers les clients. Les dépôts de clients au 31 décembre 2015 représentent 51.0 % du total du bilan (année précédente: 51.6 %).
Bilan actifs et passifs
Groupe Migros | Activités commerciales et industrielles 1 | Activité Services financiers 1 | ||||
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En millions de CHF | 2015 | 2014 | 2015 | 2014 | 2015 | 2014 |
Actifs | ||||||
Liquidités | 5'929.3 | 4'349.1 | 1'935.2 | 1'263.8 | 4'518.7 | 3'166.0 |
Créances envers les banques | 686.8 | 1'670.6 | 209.3 | 378.8 | 478.9 | 1'292.7 |
Créances hypothécaires et autres créances clients | 36'047.9 | 35'216.5 | - | - | 36'107.3 | 35'219.1 |
Autres créances | 862.0 | 868.0 | 865.9 | 872.3 | - | - |
Stocks | 2'519.0 | 2'482.2 | 2'519.0 | 2'482.2 | - | - |
Immobilisations financières | 1'354.4 | 1'417.3 | 543.4 | 632.0 | 811.0 | 785.3 |
Participations dans des sociétés associées et coentreprises | 88.2 | 142.2 | 825.7 | 879.7 | 0.0 | 0.0 |
Immeubles de placement | 362.6 | 379.6 | 337.1 | 354.3 | 25.4 | 25.4 |
Immobilisations corporelles | 12'410.4 | 12'300.0 | 12'279.4 | 12'164.7 | 131.0 | 135.3 |
Immobilisations incorporelles | 957.4 | 876.6 | 913.7 | 823.8 | 41.6 | 50.8 |
Autres actifs | 920.1 | 883.0 | 894.1 | 857.7 | 26.0 | 25.2 |
Total du bilan | 62'138.1 | 60'585.1 | 21'322.9 | 20'709.3 | 42'139.7 | 40'699.8 |
Passifs | ||||||
Dettes envers les banques | 252.2 | 282.5 | 255.2 | 225.6 | 56.3 | 59.5 |
Dépôts clients et dettes envers les clients | 31'689.5 | 31'236.6 | - | - | 32'215.2 | 31'318.0 |
Autres dettes financières | 1'854.8 | 1'831.7 | 1'853.1 | 1'830.5 | 1.7 | 1.3 |
Autres dettes | 2'869.9 | 2'878.4 | 2'768.8 | 2'752.9 | 105.4 | 130.4 |
Provisions | 111.0 | 124.1 | 110.5 | 104.6 | 0.5 | 19.5 |
Titres de créances émis | 6'169.8 | 5'832.1 | 150.0 | 200.0 | 6'019.8 | 5'632.1 |
Dettes sur avantages du personnel | 831.2 | 852.5 | 812.0 | 833.4 | 19.2 | 19.0 |
Passifs d’impôt courant sur le résultat | 155.2 | 140.8 | 107.2 | 97.4 | 48.0 | 43.4 |
Passifs d’impôt différé sur le résultat | 1'402.2 | 1'436.3 | 1'084.7 | 1'116.8 | 317.5 | 319.5 |
Total dettes | 45'335.8 | 44'615.0 | 7'141.6 | 7'161.2 | 38'784.0 | 37'542.7 |
Total capitaux propres et parts des minoritaires | 16'802.3 | 15'970.1 | 14'181.3 | 13'548.1 | 3'356.2 | 3'157.0 |
Total du bilan | 62'138.1 | 60'585.1 | 21'322.9 | 20'709.3 | 42'139.9 | 40'699.7 |
1 Non audité, avant élimination des relations entre les deux secteurs.
Bilan des activités commerciales et industrielles
La somme du bilan des activités commerciales et industrielles a augmenté de 3.0 % pour passer à 21.3 mia. CHF au 31 décembre 2015.
Par rapport à l'année précédente, la valeur comptable des immobilisations corporelles s'est accrue de 114.7 mio. CHF, suite aux importantes activités d'investissement du groupe Migros, pour s'établir à 12’279.4 mio. CHF. Pendant l'exercice écoulé, les entreprises commerciales et industrielles ont investi au total 1’339.4 mio. CHF (année précédente: 1’625.3 mio. CHF), essentiellement dans la rénovation du réseau de magasins et du parc de machines en Suisse. La part des investissements à l'étranger s'élève à 87.5 mio. CHF (année précédente: 122.4 mio. CHF).
Les immobilisations incorporelles se montent au 31 décembre 2015 à 913.7 mio. CHF (année précédente: 823.8 mio. CHF). Une partie importante de la modification est due aux acquisitions d'entreprises durant l'exercice.
La structure du bilan des activités commerciales et industrielles reste très saine. L'endettement effectif net de 219.1 mio. CHF (année précédente: 858.6 mio. CHF) peut être remboursé en 2 mois par l'EBITDA actuel de 1’999.9 mio. CHF (année précédente: 2’075.8 mio. CHF). Les capitaux propres ont augmenté de 633.2 mio. CHF pour passer à 14’181.3 mio. CHF et correspondent à 66.5 % (année précédente: 65.4 %) du total du bilan.
Bilan de l'activité Services financiers
Lors de l'exercice de référence, les créances hypothécaires et autres créances clients ont augmenté de 0.9 mia. CHF pour passer à 36.1 mia. CHF (+ 2.5 %) par rapport à l'année précédente.
Du côté du passif, les dépôts de clients et les dettes envers les clients ont augmenté de 0.9 mia. CHF, soit 2.9 %. Au total, les fonds de clients se montent à 32.2 mia. CHF fin 2015, ce qui correspond à 89.2 % des prêts à la clientèle. Ainsi, la Banque Migros continue de profiter d'une structure de refinancement confortable.
Grâce au bon résultat annuel, la base de fonds propres de la banque a de nouveau pu être confortée de manière significative. Au 31 décembre 2015, la banque dispose de fonds propres d'un montant de 3'356.2 mio. CHF, c'est-à-dire bien plus que les capitaux propres exigés par la législation bancaire.