Geldflussrechnung
Die flüssigen Mittel der Migros-Gruppe beliefen sich per 31. Dezember 2015 auf CHF 5'929.3 Mio. und nahmen währungsbereinigt um CHF 1'580.2 Mio. zu (31. Dezember 2014: CHF 4'349.1 Mio.).
Mit dem Geldfluss aus Geschäftstätigkeit von CHF 2'696.2 Mio. (Vorjahr CHF 2'361.5 Mio.) konnten sowohl die Investitionen in Sach- und immaterielle Anlagen von insgesamt CHF 1'356.3 Mio. als auch der Erwerb von Tochtergesellschaften und assoziierten Gesellschaften in der Höhe von CHF 161.8 Mio. vollumfänglich finanziert werden.
Aus Finanzierungstätigkeit resultierte ein Mittelzufluss von CHF 281.5 Mio. (Vorjahr CHF 71.5 Mio.).
Geldflussrechnung
| Migros-Gruppe | Handels- und Industriegeschäft 1 | Finanzdienstleistungsgeschäft 1 | ||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| In Mio. CHF | 2015 | 2014 | 2015 | 2014 | 2015 | 2014 |
| Geldfluss aus Geschäftstätigkeit | 2'696.3 | 2'362.4 | 2'047.1 | 1'703.0 | 1'063.5 | 504.2 |
| Geldfluss aus Investitionstätigkeit | -1'389.7 | -1'769.5 | -1'318.7 | -1'643.4 | -71.5 | -126.0 |
| Geldfluss aus Finanzierungstätigkeit | 281.5 | 70.6 | -49.2 | -105.6 | 360.7 | 139.3 |
| Veränderung der flüssigen Mittel | 1'588.1 | 663.5 | 679.2 | -46.0 | 1'352.7 | 517.5 |
| Flüssige Mittel Anfang Jahr | 4'349.1 | 3'683.9 | 1'263.8 | 1'308.1 | 3'166.0 | 2'648.5 |
| Währungseinfluss | -8.0 | 1.7 | -8.1 | 1.7 | - | - |
| Flüssige Mittel Ende Jahr | 5'929.2 | 4'349.1 | 1'934.9 | 1'263.8 | 4'518.7 | 3'166.0 |
1 Ungeprüft; vor Konsolidierung der Beziehungen zwischen den zwei Teilbereichen.
Geldflussrechnung des Handels- und Industriegeschäftes
Ende 2015 betrugen die flüssigen Mittel des Handels- und Industriegeschäftes CHF 1'935.2 Mio., was währungsbereinigt einer Zunahme von CHF 671.4 Mio. gegenüber CHF 1'263.8 Mio. Ende 2014 entspricht.
Der Mittelzufluss aus operativer Geschäftstätigkeit hat sich 2015 gegenüber Vorjahr (CHF 1'703.0 Mio.) um CHF 344.1 Mio. auf CHF 2'047.1 Mio. erhöht. Die Erhöhung des operativen Cash Flows ist auf die geringere Bindung von flüssigen Mitteln für Vorauszahlungen, Vorräte und Forderungen sowie Termingelder gegenüber Banken zurückzuführen.
Im Berichtsjahr betrug der Mittelabfluss aus Investitionstätigkeit CHF 1'318.7 Mio. (Vorjahr CHF 1'643.4 Mio.) und ist hauptsächlich durch die Investitionen in Sach- und immaterielle Anlagen von CHF 1'339.4 Mio.) geprägt. Die grössten Investitionsvolumen sind im Segment Genossenschaftlicher Detailhandel (CHF 896.6 Mio.) sowie in den Segmenten Handel (CHF 196.2 Mio.) und Industrie & Grosshandel (CHF 195.3 Mio.) getätigt worden.
Aus der Finanzierungsseite resultierte im Berichtsjahr ein Mittelabfluss durch Schuldenrückzahlung von CHF 49.2 Mio. (Vorjahr CHF 105.6 Mio.).
Geldflussrechnung des Finanzdienstleistungsgeschäftes
Ende 2015 beliefen sich die flüssigen Mittel des Finanzdienstleistungsgeschäftes auf CHF 4'518.7 Mio. Dies stellt gegenüber Vorjahr (CHF 3'166.0 Mio.) eine Zunahme von CHF 1'352.7 Mio. dar.
In 2015 ergab sich aus der operativen Geschäftstätigkeit ein Mittelzufluss von CHF 1'063.5 Mio. (Vorjahr CHF 504.2 Mio.). Dieser ist begründet mit der Abnahme der Forderungen gegenüber Banken und dem Zufluss von Kundeneinlagen, welcher über dem Mittelabfluss für Hypothekar- und andere Kundenausleihungen liegt.
In den Ausbau der Bankinfrastruktur wurden CHF 16.9 Mio. investiert. Zudem wurde im Berichtsjahr der Wertschriftenbestand des Anlagevermögens um CHF 54.5 Mio. erhöht. Insgesamt resultiert im Berichtsjahr aus der Investitionstätigkeit ein Mittelabfluss von CHF 71.5 Mio. (Vorjahr CHF 126.0 Mio.).
Aus Finanzierungstätigkeit resultierte 2015 ein Mittelzufluss von CHF 360.7 Mio. (Vorjahr CHF 139.3 Mio.). Davon sind CHF 637.7 Mio. auf die Nettozunahme der Kassenobligationen und Pfandbriefdarlehen zurückzuführen. Zudem wurden eine Anleihensobligation von CHF 250.0 Mio. zurückgezahlt und eine Gewinnausschüttung an den Aktionär von CHF 27.0 Mio. geleistet.