Geldflussrechnung
Mit dem Geldfluss aus Geschäftstätigkeit von CHF 2.5 Mrd. konnten sowohl die Investitionen in Sach- und immaterielle Anlagen als auch der Erwerb von Tochtergesellschaften und assoziierten Gesellschaften vollumfänglich finanziert werden.
Cash Flow aus Geschäftstätigkeit von CHF 2.5 Mrd.
Die flüssigen Mittel der Migros-Gruppe beliefen sich per 31. Dezember 2016 auf CHF 6'490 Mio. und nahmen währungsbereinigt um CHF 561 Mio. zu (31. Dezember 2015: CHF 5'929 Mio.).
Mit dem Geldfluss aus Geschäftstätigkeit von CHF 2'503 Mio. (Vorjahr CHF 2'696 Mio.) konnten sowohl die Investitionen in Sach- und immaterielle Anlagen von insgesamt CHF 1'663 Mio. als auch der Erwerb von Tochtergesellschaften und assoziierten Gesellschaften in der Höhe von CHF 84 Mio. vollumfänglich finanziert werden.
Der danach verbleibende Zufluss an liquiden Mitteln wurde zur Schuldenabtragung verwendet, was zu einem Mittelabfluss aus Finanzierungstätigkeit von CHF 388 Mio. (Vorjahr Mittelzufluss CHF 282 Mio.) führte.
| Migros-Gruppe | Handels- und Industriegeschäft 1 | Finanzdienstleistungsgeschäft 1 | ||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| In Mio. CHF | 2016 | 2015 | 2016 | 2015 | 2016 | 2015 |
| Geldfluss aus Geschäftstätigkeit | 2'503 | 2'696 | 1'658 | 2'047 | 487 | 1'064 |
| Geldfluss aus Investitionstätigkeit | -1'542 | -1'390 | -1'595 | -1'319 | 53 | -72 |
| Geldfluss aus Finanzierungstätigkeit | -388 | 282 | -278 | -49 | -165 | 361 |
| Veränderung der flüssigen Mittel | 574 | 1'588 | -214 | 679 | 375 | 1'353 |
| Flüssige Mittel Anfang Jahr | 5'929 | 4'349 | 1'935 | 1'264 | 4'519 | 3'166 |
| Währungseinfluss | -13 | -8 | -13 | -8 | - | - |
| Flüssige Mittel Ende Jahr | 6'490 | 5'929 | 1'708 | 1'935 | 4'894 | 4'519 |
1 Ungeprüft; vor Konsolidierung der Beziehungen zwischen den zwei Teilbereichen.
Ende 2016 betrugen die flüssigen Mittel des Handels- und Industriegeschäftes CHF 1'708 Mio., was währungsbereinigt einer Abnahme von CHF 227 Mio. gegenüber CHF 1'935 Mio. Ende 2015 entspricht.
Der Mittelzufluss aus operativer Geschäftstätigkeit beträgt im 2016 CHF 1'658 Mio. (Vorjahr CHF 2'047 Mio.). Die Verminderung des operativen Cash Flows gegenüber Vorjahr ist auf die höhere Bindung von flüssigen Mitteln für Termingelder gegenüber Banken, Forderungen und Vorräte zurückzuführen.
Im Berichtsjahr betrug der Mittelabfluss aus Investitionstätigkeit CHF 1'595 Mio. (Vorjahr CHF 1'319 Mio.) und ist hauptsächlich durch die Investitionen in Sach- und immaterielle Anlagen von CHF 1'640 Mio. geprägt. Die grössten Investitionsvolumen sind im Segment Genossenschaftlicher Detailhandel (CHF 1'156 Mio.) sowie in den Segmenten Handel (CHF 225 Mio.) und Industrie & Grosshandel (CHF 206 Mio.) getätigt worden.
Aus der Finanzierungstätigkeit resultierte im Berichtsjahr ein Mittelabfluss durch Schuldenrückzahlung von CHF 278 Mio. (Vorjahr CHF 49 Mio.).
Ende 2016 beliefen sich die flüssigen Mittel des Finanzdienstleistungsgeschäftes auf CHF 4'894 Mio. Dies stellt gegenüber Vorjahr (CHF 4'519 Mio.) eine Zunahme von CHF 375 Mio. dar.
In 2016 ergab sich aus der operativen Geschäftstätigkeit ein Mittelzufluss von CHF 487 Mio. (Vorjahr CHF 1'064 Mio.). Dieser ist hauptsächlich begründet mit dem Zufluss von Kundeneinlagen und der Abnahme der Forderungen gegenüber Banken, welche über dem Mittelabfluss für Hypothekar- und andere Kundenausleihungen liegen.
In den Ausbau der Bankinfrastruktur wurden CHF 23 Mio. investiert. Zudem wurden im Berichtsjahr Wertschriften des Anlagevermögens im Umfang von CHF 51 Mio. und Sachanlagen und Renditeliegenschaften im Umfang von CHF 25 Mio. veräussert. Insgesamt resultiert im Berichtsjahr aus der Investitionstätigkeit ein Mittelzufluss von CHF 53 Mio. (Vorjahr Mittelabfluss CHF 72 Mio.).
Aus Finanzierungstätigkeit resultierte 2016 ein Mittelabfluss von CHF 165 Mio. (Vorjahr Mittelzufluss von CHF 361 Mio.). Davon sind CHF 138 Mio. für Kassenobligationen und Pfandbriefdarlehen zurückbezahlt worden. Zudem wurde eine Dividende von CHF 27 Mio. ausgeschüttet.