Fédération des coopératives Migros
Le Total de produits d’exploitation de 5’570.1 mio. CHF dépasse celui de l’exercice précédent, de 130.3 mio. CHF, ce qui correspond à une augmentation de 2.4%.
La valeur des prestations facturées dépasse celle de l’année précédente de 32.9 mio. CHF. Le Marketing Commerce de gros enregistre une augmentation du chiffre d'affaires de 28.9 mio. CHF. Le chiffre d’affaires des boutiques en ligne Marchés spécialisés dépasse la valeur de l’exercice précédent de 9.2 mio. CHF. Suite à la répercussion des coûts en rapport avec "Engagement Migros", le segment Formation/ culture enregistre une augmentation de ses produits de 1.6 mio. CHF. Les autres produits enregistrent une augmentation totale de 57.6 mio. CHF, principalement en raison de la répercussion des coûts de l’énergie sur la Communauté Migros suite à l’initiative stratégique "Approvisionnement commun en électricité".
Les charges d’exploitation augmentent de 136.9 mio. CHF, soit une hausse de 2.5%. La hausse des produits nets aboutit à des achats de marchandises et de services de 46.8 mio. CHF. Cette hausse peut également être imputée à d’autres facteurs, tels que l’augmentation des coûts de l’énergie dans le contexte de l’initiative stratégique "Approvisionnement commun en électricité", des dépenses publicitaires et des frais administratifs. En raison de l’augmentation des effectifs à temps plein et des personnes en formation (+3.6%), l’exercice sous revue enregistre une augmentation des coûts de personnel et des loyers.
La conséquence est un résultat d’exploitation opérationnel (EBIT) de 56.4 mio. CHF, soit une baisse de 6.6 mio. CHF par rapport à l’exercice précédent.
Grâce à un meilleur résultat financier et malgré une augmentation des impôts, le résultat de l’entreprise se monte à 69.6 mio. CHF (+19.0 mio. CHF par rapport à l’exercice précédent).
Indicateurs
mgb-S01-T05
Indicateurs
| en milliers CHF | 2014 | 2013 | 2012 | 2011 | 2010 |
|---|---|---|---|---|---|
| Chiffre d’affaires net | 5'258'813 | 5'186'082 | 5'147'474 | 5'168'004 | 5'364'414 |
| Variation annuelle en % | 1.4 | 0.8 | –0.4 | –3.7 | –0.9 |
| Résultat d’exploitation (EBIT) | 56'433 | 63'029 | 94'785 | 70'579 | 92'119 |
| en % du chiffre d’affaires net | 1.1 | 1.2 | 1.8 | 1.4 | 1.7 |
| Résultat d’entreprise | 69'610 | 50'565 | 79'084 | 74'989 | 14'381 |
| en % du chiffre d’affaires net | 1.3 | 1.0 | 1.5 | 1.5 | 0.3 |
| Cash-flow lié à l’activité d’exploitation 1 | 92'121 | 107'524 | 641'757 | 97'324 | 209'420 |
| en % du chiffre d’affaires net | 1.8 | 2.1 | 12.5 | 1.9 | 3.9 |
| Investissements | 44'025 | 59'522 | 27'560 | 24'087 | 24'353 |
| Actif circulant 1 | 4'641'841 | 4'049'032 | 3'869'020 | 3'296'226 | 3'166'758 |
| en % de l’actif total | 51.6 | 45.9 | 44.0 | 40.4 | 40.5 |
| Actif immobilisé | 4'352'081 | 4'767'100 | 4'919'155 | 4'864'526 | 4'661'672 |
| en % de l’actif total | 48.4 | 54.1 | 56.0 | 59.6 | 59.5 |
| Dettes à court terme 1 | 4'675'282 | 4'580'273 | 4'636'826 | 3'783'165 | 3'397'048 |
| en % du capital total | 52.0 | 52.0 | 52.8 | 46.4 | 43.4 |
| Dettes à long terme 1 | 1'952'828 | 1'939'057 | 1'904'512 | 2'209'234 | 2'337'418 |
| en % du capital total | 21.7 | 22.0 | 21.7 | 27.1 | 29.9 |
| Capitaux propres | 2'365'813 | 2'296'802 | 2'246'837 | 2'168'353 | 2'093'964 |
| en % du capital total | 26.3 | 26.1 | 25.7 | 26.7 | 26.8 |
| Total du bilan 1 | 8'993'922 | 8'816'131 | 8'788'175 | 8'160'752 | 7'828'430 |
| Charges à buts culturels, sociaux et politico-économiques | 49'414 | 48'646 | 53'598 | 46'104 | 44'851 |
| Personnel, effectif moyen 2 | |||||
| Nombre de personnes | 2'410 | 2'320 | 2'239 | 2'035 | 1'915 |
| équivalents plein temps | 2'215 | 2'138 | 2'075 | 1'886 | 1'776 |
1 Chiffres 2013/2014 calculés/représentés conformément à la nouvelle présentation des comptes CO
2 Sans temps partiel au salaire horaire
Compte de résultat
mgb-s01-t01
Compte de résultat
| en milliers CHF | 30.12.2014 | 30.12.2013 |
|---|---|---|
| Produits nets | ||
| Commerce de détail | 40'942 | 31'698 |
| Commerce de gros | 4'812'484 | 4'783'578 |
| Restaurant/hôtel | 187 | 181 |
| Loisirs/fitness | - | - |
| Formation/culture | 7'395 | 5'748 |
| Services | 397'805 | 364'877 |
| Produits nets des livraisons et services | 5'258'813 | 5'186'082 |
| Autres produits | ||
| Autres produits d’exploitation | 311'237 | 253'641 |
| Total des produits d’exploitation | 5'570'050 | 5'439'723 |
| Charges d’exploitation | ||
| Charges de marchandises et de services | 4'601'742 | 4'554'987 |
| Charges de personnel | 309'877 | 306'510 |
| Charges locatives | 38'465 | 36'078 |
| Entretien des installations | 44'119 | 36'400 |
| Énergie et consommables | 46'365 | 6'133 |
| Charges de publicité | 230'456 | 213'084 |
| Frais administratifs | 131'221 | 119'842 |
| Autres charges d’exploitation | 78'491 | 81'495 |
| Amortissements et pertes de valeurs sur les positions de l’actif immobilisé. | 32'882 | 22'165 |
| Total des charges d’exploitation | 5'513'617 | 5'376'694 |
| EBIT (résultat avant intérêts et impôts) | 56'433 | 63'029 |
| Résultat financier | 38'575 | 1'779 |
| Résultat hors exploitation | 103 | 657 |
| Résultat exceptionnel, unique ou non périodique | - | - |
| Bénéfice avant impôts | 95'111 | 65'465 |
| Impôts directs | 25'501 | 14'900 |
| Bénéfice reporté | 69'610 | 50'565 |
Bilan
mgb-s01-t02
Bilan avant utilisation des bénéfices Actif
| Actifs (en milliers CHF) |
30.12.2014 | 30.12.2013 |
|---|---|---|
| Actif circulant | ||
| Liquidités et actifs détenus à court terme avec le cours de bourse | 2'049'149 | 2'282'634 |
| Créances de livraisons et prestations | ||
| sur sociétés du groupe | 9'992 | 9'643 |
| sur tiers | 36'540 | 32'204 |
| Autres créances à court terme | ||
| sur sociétés du groupe | 2'203'977 | 1'398'638 |
| sur tiers | 27'531 | 32'257 |
| Stocks et prestations non facturées | 207'716 | 195'264 |
| Régularisations sur actif | 106'936 | 98'391 |
| Total actif circulant | 4'641'841 | 4'049'032 |
| Actif immobilisé | ||
| Immobilisations financières | ||
| sur sociétés du groupe | 1'876'375 | 2'186'855 |
| sur tiers | 30'882 | 129'073 |
| Participations | ||
| dans des sociétés du groupe | 2'244'852 | 2'235'323 |
| dans des sociétés extérieures | 58'553 | 85'305 |
| Immobilisations corporelles | ||
| Terrains et constructions | 1'336 | 1'556 |
| Installations techniques et machines | 56'825 | 43'182 |
| Autres immobilisations corporelles | 10'431 | 9'987 |
| Immobilisations en cours | 183 | 88 |
| Valeurs incorporelles | ||
| Logiciels acquis | 3'501 | 2'985 |
| Logiciels créés en interne | 24'896 | 17'936 |
| Marques, licences et brevets | 25'297 | 21'360 |
| Immobilisations incorporelles en cours | 18'950 | 33'451 |
| Goodwill | - | - |
| Total actif immobilisé | 4'352'081 | 4'767'100 |
| Total actifs | 8'993'922 | 8'816'131 |
mgb-s01-t03
Bilan avant utilisation des bénéfices Passif
| Passifs (en milliers CHF) |
30.12.2014 | 30.12.2013 |
|---|---|---|
| Dettes à court terme | ||
| Dettes de livraisons et prestations | ||
| sur sociétés du groupe | 269 | 1'798 |
| sur tiers | 213'552 | 249'150 |
| Dettes portant intérêts à court terme | ||
| sur sociétés du groupe | 3'562'334 | 3'462'227 |
| sur tiers | 441'677 | 457'632 |
| Comptes M-Participation | 17'042 | 16'634 |
| Autres dettes à court terme | ||
| sur sociétés du groupe | - | - |
| sur tiers | 91'858 | 90'380 |
| Régularisations sur passif | 120'428 | 114'904 |
| Provisions à court terme | 228'122 | 187'548 |
| Total dettes à court terme | 4'675'282 | 4'580'273 |
| Dettes à long terme | ||
| Dettes portant intérêts à long terme | ||
| sur sociétés du groupe | 20'000 | 20'000 |
| sur tiers | 1'836'107 | 1'821'354 |
| Autres dettes à long terme | ||
| sur sociétés du groupe | - | - |
| sur tiers | - | - |
| Provisions à long terme | 96'721 | 97'703 |
| Total dettes à long terme | 1'952'828 | 1'939'057 |
| Total dettes | 6'628'109 | 6'519'329 |
| Capitaux propres | ||
| Capital social | 15'000 | 15'000 |
| Réserves légales | ||
| Réserves légales issues du capital | - | - |
| Réserves légales issues du bénéfice | 20'000 | 20'000 |
| Réserves disponibles issues du bénéfice | 2'261'007 | 2'211'007 |
| Bénéfice comptable | 69'806 | 50'795 |
| Total capitaux propres | 2'365'813 | 2'296'802 |
| Total passifs | 8'993'922 | 8'816'131 |
Tableau de financement
mgb-s01-t04
Tableau de financement
| en milliers CHF | 2014 | 2013 |
|---|---|---|
| Bénéfice avant impôts | 95'112 | 65'465 |
| Amortissements et pertes de valeurs sur les positions de l’actif immobilisé. | 32'882 | 22'165 |
| Dépréciation sur prêts / Participations et abandons de créances | 2'783 | 34'000 |
| (+perte / -bénéfice) sur cessions d’actifs immobilisés | –133 | –661 |
| (+augmentation / -diminution) des provisions | 65'094 | 34'175 |
| (+augmentation / -diminution) des provisions pour impôts | 5'821 | –6'169 |
| Impôts sur le résultat payés | –31'322 | –8'731 |
| (+augmentation / -diminution) des créances de livraisons et prestations (entreprises du groupe et tiers) | –4'741 | –6'788 |
| (+augmentation / -diminution) des autres créances à court terme sur tiers | 4'726 | 5'318 |
| (+augmentation / -diminution) des stocks et prestations non facturées | –12'452 | –13'031 |
| (+augmentation / -diminution) des comptes de régularisation actifs | –8'545 | 5'848 |
| (+augmentation / -diminution) des dettes de livraisons et prestations (entreprises du groupe et tiers) | –62'627 | –13'809 |
| (+augmentation / -diminution) des comptes de régularisation passifs | 5'524 | –10'258 |
| Flux de trésorerie des activités d’exploitation | 92'121 | 107'524 |
| Flux de trésorerie des activités d’investissement | ||
| Investissements dans | ||
| Actifs financiers sur entreprises du groupe | –806'898 | –395'992 |
| Participations dans des sociétés associées | –9'529 | –55'999 |
| Actifs financiers sur tiers | - | –20'077 |
| Immobilisations corporelles | –34'226 | –24'797 |
| Valeurs incorporelles | –9'799 | –34'725 |
| Désinvestissements de | ||
| Actifs financiers sur entreprises du groupe | 310'480 | 197'040 |
| Actifs financiers sur tiers | 98'191 | - |
| Participations | 26'753 | 64'799 |
| Immobilisations corporelles | 324 | 3'339 |
| Valeurs incorporelles | - | - |
| Flux de trésorerie des activités d’investissement | –424'704 | –266'413 |
| Flux de trésorerie des activités de financement | ||
| (+emprunt / -remboursement) Dettes envers des entreprises du groupe | 110'515 | 579'260 |
| (+emprunt / -remboursement) Dettes envers des banques | –45'000 | –180'000 |
| (+emprunt / -remboursement) Autres dettes financières | 59'183 | –244'854 |
| (+emprunt / -remboursement) Emprunts obligataires et placements privés | –25'000 | –225'000 |
| Intérêt sur le capital social des coopératives pour les coopératives | –600 | –600 |
| Flux de trésorerie des activités de financement | 99'098 | –71'193 |
| Modification des liquidités et actifs détenus à court terme avec le cours de bourse | –233'485 | –230'082 |
| Justificatif de liquidités: | ||
| Liquidités et actifs détenus à court terme avec le cours de bourse au 01.01. | 2'282'634 | 2'512'716 |
| Liquidités et actifs détenus à court terme avec le cours de bourse au 31.12 | 2'049'149 | 2'282'634 |
| Modification des liquidités et actifs détenus à court terme avec le cours de bourse | –233'485 | –230'082 |