Fédération des coopératives Migros

Le Total de produits d’exploitation de 5’570.1 mio. CHF dépasse celui de l’exercice précédent, de 130.3 mio. CHF, ce qui correspond à une augmentation de 2.4%.

La valeur des prestations facturées dépasse celle de l’année précédente de 32.9 mio. CHF. Le Marketing Commerce de gros enregistre une augmentation du chiffre d'affaires de 28.9 mio. CHF. Le chiffre d’affaires des boutiques en ligne Marchés spécialisés dépasse la valeur de l’exercice précédent de 9.2 mio. CHF. Suite à la répercussion des coûts en rapport avec "Engagement Migros", le segment Formation/ culture enregistre une augmentation de ses produits de 1.6 mio. CHF. Les autres produits enregistrent une augmentation totale de 57.6 mio. CHF, principalement en raison de la répercussion des coûts de l’énergie sur la Communauté Migros suite à l’initiative stratégique "Approvisionnement commun en électricité".

Les charges d’exploitation augmentent de 136.9 mio. CHF, soit une hausse de 2.5%. La hausse des produits nets aboutit à des achats de marchandises et de services de 46.8 mio. CHF. Cette hausse peut également être imputée à d’autres facteurs, tels que l’augmentation des coûts de l’énergie dans le contexte de l’initiative stratégique "Approvisionnement commun en électricité", des dépenses publicitaires et des frais administratifs. En raison de l’augmentation des effectifs à temps plein et des personnes en formation (+3.6%), l’exercice sous revue enregistre une augmentation des coûts de personnel et des loyers.

La conséquence est un résultat d’exploitation opérationnel (EBIT) de 56.4 mio. CHF, soit une baisse de 6.6 mio. CHF par rapport à l’exercice précédent.

Grâce à un meilleur résultat financier et malgré une augmentation des impôts, le résultat de l’entreprise se monte à 69.6 mio. CHF (+19.0 mio. CHF par rapport à l’exercice précédent).

Indicateurs

mgb-S01-T05

Indicateurs

en milliers CHF 2014 2013 2012 2011 2010
Chiffre d’affaires net 5'258'813 5'186'082 5'147'474 5'168'004 5'364'414
Variation annuelle en % 1.4 0.8 –0.4 –3.7 –0.9
Résultat d’exploitation (EBIT) 56'433 63'029 94'785 70'579 92'119
en % du chiffre d’affaires net 1.1 1.2 1.8 1.4 1.7
Résultat d’entreprise 69'610 50'565 79'084 74'989 14'381
en % du chiffre d’affaires net 1.3 1.0 1.5 1.5 0.3
Cash-flow lié à l’activité d’exploitation 1 92'121 107'524 641'757 97'324 209'420
en % du chiffre d’affaires net 1.8 2.1 12.5 1.9 3.9
Investissements 44'025 59'522 27'560 24'087 24'353
Actif circulant 1 4'641'841 4'049'032 3'869'020 3'296'226 3'166'758
en % de l’actif total 51.6 45.9 44.0 40.4 40.5
Actif immobilisé 4'352'081 4'767'100 4'919'155 4'864'526 4'661'672
en % de l’actif total 48.4 54.1 56.0 59.6 59.5
Dettes à court terme 1 4'675'282 4'580'273 4'636'826 3'783'165 3'397'048
en % du capital total 52.0 52.0 52.8 46.4 43.4
Dettes à long terme 1 1'952'828 1'939'057 1'904'512 2'209'234 2'337'418
en % du capital total 21.7 22.0 21.7 27.1 29.9
Capitaux propres 2'365'813 2'296'802 2'246'837 2'168'353 2'093'964
en % du capital total 26.3 26.1 25.7 26.7 26.8
Total du bilan 1 8'993'922 8'816'131 8'788'175 8'160'752 7'828'430
Charges à buts culturels, sociaux et politico-économiques 49'414 48'646 53'598 46'104 44'851
Personnel, effectif moyen 2
Nombre de personnes 2'410 2'320 2'239 2'035 1'915
équivalents plein temps 2'215 2'138 2'075 1'886 1'776

1 Chiffres 2013/2014 calculés/représentés conformément à la nouvelle présentation des comptes CO

2 Sans temps partiel au salaire horaire

Compte de résultat

mgb-s01-t01

Compte de résultat

en milliers CHF 30.12.2014 30.12.2013
Produits nets
Commerce de détail 40'942 31'698
Commerce de gros 4'812'484 4'783'578
Restaurant/hôtel 187 181
Loisirs/fitness - -
Formation/culture 7'395 5'748
Services 397'805 364'877
Produits nets des livraisons et services 5'258'813 5'186'082
Autres produits
Autres produits d’exploitation 311'237 253'641
Total des produits d’exploitation 5'570'050 5'439'723
Charges d’exploitation
Charges de marchandises et de services 4'601'742 4'554'987
Charges de personnel 309'877 306'510
Charges locatives 38'465 36'078
Entretien des installations 44'119 36'400
Énergie et consommables 46'365 6'133
Charges de publicité 230'456 213'084
Frais administratifs 131'221 119'842
Autres charges d’exploitation 78'491 81'495
Amortissements et pertes de valeurs sur les positions de l’actif immobilisé. 32'882 22'165
Total des charges d’exploitation 5'513'617 5'376'694
EBIT (résultat avant intérêts et impôts) 56'433 63'029
Résultat financier 38'575 1'779
Résultat hors exploitation 103 657
Résultat exceptionnel, unique ou non périodique - -
Bénéfice avant impôts 95'111 65'465
Impôts directs 25'501 14'900
Bénéfice reporté 69'610 50'565

Bilan

mgb-s01-t02

Bilan avant utilisation des bénéfices Actif

Actifs
(en milliers CHF)
30.12.2014 30.12.2013
Actif circulant
Liquidités et actifs détenus à court terme avec le cours de bourse 2'049'149 2'282'634
Créances de livraisons et prestations
sur sociétés du groupe 9'992 9'643
sur tiers 36'540 32'204
Autres créances à court terme
sur sociétés du groupe 2'203'977 1'398'638
sur tiers 27'531 32'257
Stocks et prestations non facturées 207'716 195'264
Régularisations sur actif 106'936 98'391
Total actif circulant 4'641'841 4'049'032
Actif immobilisé
Immobilisations financières
sur sociétés du groupe 1'876'375 2'186'855
sur tiers 30'882 129'073
Participations
dans des sociétés du groupe 2'244'852 2'235'323
dans des sociétés extérieures 58'553 85'305
Immobilisations corporelles
Terrains et constructions 1'336 1'556
Installations techniques et machines 56'825 43'182
Autres immobilisations corporelles 10'431 9'987
Immobilisations en cours 183 88
Valeurs incorporelles
Logiciels acquis 3'501 2'985
Logiciels créés en interne 24'896 17'936
Marques, licences et brevets 25'297 21'360
Immobilisations incorporelles en cours 18'950 33'451
Goodwill - -
Total actif immobilisé 4'352'081 4'767'100
Total actifs 8'993'922 8'816'131
mgb-s01-t03

Bilan avant utilisation des bénéfices Passif

Passifs
(en milliers CHF)
30.12.2014 30.12.2013
Dettes à court terme
Dettes de livraisons et prestations
sur sociétés du groupe 269 1'798
sur tiers 213'552 249'150
Dettes portant intérêts à court terme
sur sociétés du groupe 3'562'334 3'462'227
sur tiers 441'677 457'632
Comptes M-Participation 17'042 16'634
Autres dettes à court terme
sur sociétés du groupe - -
sur tiers 91'858 90'380
Régularisations sur passif 120'428 114'904
Provisions à court terme 228'122 187'548
Total dettes à court terme 4'675'282 4'580'273
Dettes à long terme
Dettes portant intérêts à long terme
sur sociétés du groupe 20'000 20'000
sur tiers 1'836'107 1'821'354
Autres dettes à long terme
sur sociétés du groupe - -
sur tiers - -
Provisions à long terme 96'721 97'703
Total dettes à long terme 1'952'828 1'939'057
Total dettes 6'628'109 6'519'329
Capitaux propres
Capital social 15'000 15'000
Réserves légales
Réserves légales issues du capital - -
Réserves légales issues du bénéfice 20'000 20'000
Réserves disponibles issues du bénéfice 2'261'007 2'211'007
Bénéfice comptable 69'806 50'795
Total capitaux propres 2'365'813 2'296'802
Total passifs 8'993'922 8'816'131

Tableau de financement

mgb-s01-t04

Tableau de financement

en milliers CHF 2014 2013
Bénéfice avant impôts 95'112 65'465
Amortissements et pertes de valeurs sur les positions de l’actif immobilisé. 32'882 22'165
Dépréciation sur prêts / Participations et abandons de créances 2'783 34'000
(+perte / -bénéfice) sur cessions d’actifs immobilisés –133 –661
(+augmentation / -diminution) des provisions 65'094 34'175
(+augmentation / -diminution) des provisions pour impôts 5'821 –6'169
Impôts sur le résultat payés –31'322 –8'731
(+augmentation / -diminution) des créances de livraisons et prestations (entreprises du groupe et tiers) –4'741 –6'788
(+augmentation / -diminution) des autres créances à court terme sur tiers 4'726 5'318
(+augmentation / -diminution) des stocks et prestations non facturées –12'452 –13'031
(+augmentation / -diminution) des comptes de régularisation actifs –8'545 5'848
(+augmentation / -diminution) des dettes de livraisons et prestations (entreprises du groupe et tiers) –62'627 –13'809
(+augmentation / -diminution) des comptes de régularisation passifs 5'524 –10'258
Flux de trésorerie des activités d’exploitation 92'121 107'524
Flux de trésorerie des activités d’investissement
Investissements dans
Actifs financiers sur entreprises du groupe –806'898 –395'992
Participations dans des sociétés associées –9'529 –55'999
Actifs financiers sur tiers - –20'077
Immobilisations corporelles –34'226 –24'797
Valeurs incorporelles –9'799 –34'725
Désinvestissements de
Actifs financiers sur entreprises du groupe 310'480 197'040
Actifs financiers sur tiers 98'191 -
Participations 26'753 64'799
Immobilisations corporelles 324 3'339
Valeurs incorporelles - -
Flux de trésorerie des activités d’investissement –424'704 –266'413
Flux de trésorerie des activités de financement
(+emprunt / -remboursement) Dettes envers des entreprises du groupe 110'515 579'260
(+emprunt / -remboursement) Dettes envers des banques –45'000 –180'000
(+emprunt / -remboursement) Autres dettes financières 59'183 –244'854
(+emprunt / -remboursement) Emprunts obligataires et placements privés –25'000 –225'000
Intérêt sur le capital social des coopératives pour les coopératives –600 –600
Flux de trésorerie des activités de financement 99'098 –71'193
Modification des liquidités et actifs détenus à court terme avec le cours de bourse –233'485 –230'082
Justificatif de liquidités:
Liquidités et actifs détenus à court terme avec le cours de bourse au 01.01. 2'282'634 2'512'716
Liquidités et actifs détenus à court terme avec le cours de bourse au 31.12 2'049'149 2'282'634
Modification des liquidités et actifs détenus à court terme avec le cours de bourse –233'485 –230'082

Rapport financier 2014 groupe Migros (pdf, 590.88 KB)

Rapport financier Fédération des coopératives Migros (pdf, 114.83 KB)